どうも～、世帯主です！
今回は、レバナスと3倍ＥＴＦ(SOXL、TECL、WEBL)のリスクとリターンを徹底的に比較したいと思います。比較することで、以下の疑問の解決に役立てればと思います。
- レバナスと3倍ＥＴＦをどんな戦略で投資するべきなのか？
- リスクを抑えながら、高いリターンを出すためにはどうしたらよいのか？
- 2倍、3倍レバレッジの乱高下に精神的に耐えることができるのか？
上記内容を考えてみました！
レバナスと3倍ＥＴＦ【リターン！】
まずはリターンから確認してみます！
【レバナスのリターン】
レバナスは、過去の実績から、以下のパフォーマンスが見込めます。
世帯主想定です！
・月利2％
・年利26.82％
レバナスに100万円を投資した場合の想定パフォーマンスは以下です。
| 保有期間
（年） |
評価額
(万円) |
税引き前
利益(万円) |
20.315%
税金(万円) |
税引き後
利益(万円) |
| 1 | 126.8 | 26.8 | 5.4 | 21.4 |
| 2 | 160.8 | 60.8 | 12.4 | 48.5 |
| 3 | 204.0 | 104.0 | 21.1 | 82.8 |
| 4 | 258.7 | 158.7 | 32.2 | 126.4 |
| 5 | 328.0 | 228.0 | 46.3 | 181.7 |
| 6 | 416.0 | 316.0 | 64.2 | 251.8 |
| 7 | 527.6 | 427.6 | 86.9 | 340.7 |
| 8 | 669.1 | 569.1 | 115.6 | 453.5 |
| 9 | 848.6 | 748.6 | 152.1 | 596.5 |
| 10 | 1076.0 | 976.2 | 198.3 | 777.9 |
5年後に181.7万円の利益
10年後には777.9万円の利益です。
【3倍ＥＴＦのリターン】
今回の3倍ＥＴＦは、ＳＯＸＬ、ＴＥＣＬ、ＷＥＢＬとします。
3倍ＥＴＦといっても、他にもいろんなＥＴＦがあり、それぞれパフォーマンスが違います。
ＳＯＸＬ、ＴＥＣＬ、ＷＥＢＬなら期間の切り取りによりパフォーマンスの差はあるものの、10年程度の期間ではほぼ同等レベルとみなせると考えました。
判断した根拠は下の2つの記事を参照下さい。
SOXL,TECLの過去10年のパフォーマンス
平均年率約43％
SOXL,TECL,WEBLの元指数比較
というわけで
3倍ＥＴＦ(SOXL,TECL,WEBL)は
以下のパフォーマンスが見込めます。
世帯主想定です！
・月利2.5％
・年利34.48％
3倍ＥＴＦ(SOXL,TECL,WEBL)に100万円を投資した場合の想定パフォーマンスは以下です。
| 保有期間
（年） |
評価額
(万円) |
税引き前
利益(万円) |
20.315%
税金(万円) |
税引き後
利益(万円) |
| 1 | 134.5 | 34.5 | 7.0 | 27.5 |
| 2 | 180.8 | 80.8 | 16.4 | 64.4 |
| 3 | 243.2 | 143.2 | 29.1 | 114.1 |
| 4 | 327.1 | 227.1 | 46.1 | 180.9 |
| 5 | 439.8 | 339.8 | 69.0 | 270.8 |
| 6 | 591.5 | 491.5 | 99.8 | 391.6 |
| 7 | 795.4 | 695.4 | 141.3 | 554.2 |
| 8 | 1069.7 | 969.7 | 197.0 | 772.7 |
| 9 | 1438.5 | 1338.5 | 271.9 | 1066.6 |
| 10 | 1934.5 | 1834.5 | 372.7 | 1461.9 |
5年後に270.8万円の利益
10年後に1461.9万円の利益です！
レバナスと3倍ＥＴＦのリターン徹底比較！
100万円投資した場合の、保有期間ごとの税引き後利益の比較をします！
保有期間後に売却した場合、いくらの利益になるのか？
| 保有期間
（年） |
3倍ＥＴＦ
利益(万円) |
レバナス
利益(万円) |
3倍ETF-レバナス
(万円) |
| 1 | 27.5 | 21.4 | 6.1 |
| 2 | 64.4 | 48.5 | 15.9 |
| 3 | 114.1 | 82.8 | 31.3 |
| 4 | 180.9 | 126.4 | 54.5 |
| 5 | 270.8 | 181.7 | 89.1 |
| 6 | 391.6 | 251.8 | 139.8 |
| 7 | 554.2 | 340.7 | 213.4 |
| 8 | 772.7 | 453.5 | 319.2 |
| 9 | 1066.6 | 596.5 | 470.1 |
| 10 | 1461.9 | 777.9 | 684.0 |
表にすると、レバナスも凄いですが、3倍ＥＴＦの破壊力は魅力がありますね。3倍ＥＴＦなら、100万円投資して10年後には、税引き後利益で1461万円です。レバナスは777万円で1000万円にも届いていません。その差は、684万円です！
レバナスで満足できなくなるのは世帯主だけでしょうか・・・？
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レバナスと3倍ＥＴＦ【リスク！】
レバナスと3倍ＥＴＦのリスクについて、暴落期間のドローダウン率と暴落期間の長さで比較したいと思います。想定した暴落期間は以下です。
リーマンショック
クリスマスショック
コロナショック
リーマンショックは2008年、クリスマスショックは2018年末、コロナショックは2020年の暴落期間です。
【ドローダウン率】比較！
【ドローダウン率】比較！
| SOXL | TECL | WEBL | レバナス | |
| リーマンショック | – | – | – | 84.2% |
| クリスマスショック | 68.2% | 60.3% | – | 43.0% |
| コロナショック | 83.8% | 77.9% | 75.9% | 55.0% |
レバナスは、ＱＬＤの値を使用しました。
3倍ＥＴＦは、運用実績が短く、リーマンショックのデータがありませんでした。仮想データを作成しようかと思いましたが、レバナスのドローダウン率が84.2％なので、この値を上回るという理解で留めておきます。
【ドローダウン期間】比較！
【ドローダウン期間】比較！
| SOXL | TECL | WEBL | レバナス | |
| リーマンショック | – | – | – | 4年5ヶ月 |
| クリスマスショック | 1年7ヶ月 | 7ヶ月 | – | 9ヶ月 |
| コロナショック | 10ヶ月 | 6ヶ月 | 4ヶ月 | 4ヶ月 |
ドローダウン期間は、暴落前の高値から、同じ株価水準まで回復するまでの期間とします。リーマンショックの暴落でレバナスの株価回復には4年5ヶ月の期間が必要でした。
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レバナスと3倍ＥＴＦ【投資戦略】
レバナスと3倍ＥＴＦで、できるだけリスクを抑えながら、高いリターンを得るための戦略を考えたいと思います。
リスクからの戦略
リスクとして考えたいのが、リーマンショック級の暴落が来た場合は、レバナスの最大ドローダウン率84.2％、暴落期間4年5ヶ月です。これ以上の暴落には精神的に耐えるのが難しいのではないでしょうか・・・。
- 通常時の運用は、レバナスが限界
- 3倍ＥＴＦは、精神的に困難
リターンからの戦略
次に、リターンを比較した場合、3倍ＥＴＦは、100万円投資して10年後には、税引き後利益で1461万円、レバナスは777万円で1000万円にも届いていません。確かに3倍ＥＴＦのリターンは凄まじいのは間違いありません。
3倍レバレッジをいつ投資できるのか？と考えると、通常時の投資ではなくドローダウン率と暴落期間を低減できる暴落期間に投資するのがよいのではないでしょうか。
- 通常時は、レバナスで運用
- 3倍ＥＴＦは、暴落期間に投資
レバナスと3倍ＥＴＦの投資戦略について、詳しくは以下を参照下さい。
それでは、また～!(^^)!